比来全球股市暴跌，良多人都吓怕了，都成软脚虾了！巴菲特老爷子说：别人发急我，没下跌的时候，良多人都感觉这句话很对，但实正下跌到临的时候，良多人又犹疑了，这种知行不合一的搞法是赔不到钱的。正在这紧要关头，我选择步履，此次沉点就是机械人平台型龙头公司，最好的机械人投资组合都正在首程，这必定错不了！我们来阐发阐发这两个利空要素：起首说说我们反制34%的关税这个利空，起首这种当即反制，可认为世界做个表率，目前欧盟曾经跟进，两大经济体配合反制，如许表白立场，就有益于其他国度投诚，跟着一路反制，若是全球大都国度都一路反制，那坐正在第三视角看，就是美国了全球的制裁，这对我们绝对是利好；那我们再说说别的一种环境，若是我们当即反制，其他国度不跟进，都跟美国了，去构和了，若是这种环境会怎样样呢？这种环境和2018年类似，2018年美国的关税和平就只对中国策动，但关税之后的几年，我们的出口仍是持续大增的，恰是由于没无效果，所以才有了此次美国对全球次要经济体的关税和。明显，若是其他国度了，不外是又把2018年再次演一遍，而此次我们有更充脚的预备和更老道的经验，如许来看，并且算不上多大利空！说完第二个利空，我们再来看第一个利空，美国对等关税的目标是制制业回流美国，正在我看来这个目标实现不了。2017年跟着特朗普第一任期的政策推出，富士康暗示要投资100亿美元，正在美国威斯康星州打制LCD取半导体相关工场，其时特朗普还暗示要赐与40亿美元的税收减免等一系列优厚政策，鞭策项目落地。但截止目前，这个项目现实投资额只要7亿美元，供给的岗亭只要1452个，是打算的11%，并且都是低技术姑且岗亭，明显这个项目烂尾了！不只如斯，美国人过惯了好日子，现正在想让他们吃苦耐劳是不成能的，还有各个部分的掣肘，都让项目无法推进，昔时富士康面对的问题，现正在和将来仍然存正在，所以此次美国必然会输，他们无法促成制制业回流这个目标。当我们看清晰这两个本题后，面临下跌就不是发急了，反而是欣喜，一个超等好的捡廉价筹码的机遇来了！2018年商业争端后，A股半导体，新材料，工业母机，农业股都炒过国产替代的逻辑，特别是半导体呈现了良多10倍股20倍股。但跟着商业和的持续，我们的国产化率越来越高，现正在这些标的目的的国产替代空间就相对少了。参照上一次的行情，我认为具身智能可能是接下来中美竞赛发生超等机遇的范畴，现正在中美两国的头部公司都正在这个标的目的发力就是最好的佐证。上一轮我们炒做的是国产替代，炒做的是逃逐逻辑，但这一次，我们炒做的逻辑该当是科技竞赛了，正在具身智能范畴中美两都城是断崖式领先的，并且中美两国目前实力相当，是能够同台合作的，所以这个标的目的的逻辑是竞赛逻辑，看谁先做大做强，抢占全球市场！为了博得此次科技合作，美国预备推出机械人国度计谋，明显美国很是注沉此次科技合作，之前美国对我们是，不成现正在是合作，若是这场所作输了，那他们就完全输了，就完全不克不及正在正在阿谁享受各类盈利了。现实上这种合作对我们是有益的，这会加快我们的科技自从立异，实现更大程度的国产替代，实现最大程度的自从可控！这正在芯片范畴也曾经演示过一遍了。美国正在根本理论研究方面有劣势，如正在神经收集架构立异、量子机械进修等前沿标的目的领先；我们正在计较机视觉、天然言语处置等使用手艺范畴有劣势，2025年，人形机械人立异核心推出全球首个通器具身智能平台“慧思开物”，填补了通用软件系统方面的空白。2025年前2个月，国内具身智能机械人范畴生27起投融资事务，融资规模达到44。5亿元，接近2024年全年总量，还正在快速增加，目前投融资额曾经跨越美国；中国挪动互联网用户日均发生数据量达10。6GB，为美国用户的2。3倍，数据资本丰硕，正在本土化使用场景中能构成数据飞轮效应，为具身智能算法的优化供给了奇特劣势。这个标的目的也必然会发生庞大的投资机遇，2010年当前，智妙手机财产链发生了无数十倍股，2019年当前，新能源汽车范畴发生了无数十倍股，我相信接下来人形机械人也会发生无数十倍股，而机械人范畴，只要机械人平台型的首程控股确定性极高可以或许享遭到行业成长的盈利。首程控股目前投资了宇树科技、松延动力、星海图及银河通用等人形机械人龙头企业，将来还将会大幅加码，国内最好的机械人都被首程控股投资了，最好的机械人投资组合都正在首程，那当然首程就是押注机械人赛道的最好选择。还有一方面，首程控股不管是园区营业，仍是泊车场，REITs营业，都是国内的营业，既不涉及进口，也不涉及出口，这波由于港股暴跌拖累的下跌，完满是错杀，现实上中美合作利好国内科技股的自从可控，说实话，这波关税问题，对首程不只不是利空，仍是利好，现正在10%以上的股息率，没什么发急的，相反该当。